高額保單規劃之萬用壽險基本概念

雖說國人目前仍是偏愛儲蓄分紅保單,但隨保險意識的抬頭,以及基於財富傳承規劃上的需要,許多客戶,尤其是身體健康狀況仍然良好的高端客戶,願意以低保費、高保障的險種做為工具來規劃家庭資產傳承。

萬用壽險(Universal Life Insurance 有時又被稱為「萬能壽險」) 在大額保單市場上經常被使用,但是因為保單結構上比傳統壽險要複雜許多,包括一些保險顧問也不一定能把萬用壽險與傳統終身壽險的區別說得清楚,更別說要仔細依客戶的財務需求做出建議。

因此我在本文及稍後的文章裏將會討論
1、萬用壽險的基本概念
2、萬用壽險與傳統終身壽險的區別
3、市場上常見的萬用壽險綜覽比較分析

今天我們先對萬用壽險有個基本的認識,首先有此觀念要建立

一、實際的保險成本(Cost of Insurance 即危險保費),會隨著被保險人的年齡增加而增加,且通常在五十歲以後急速上升。

二、大部份的終身壽險要求平准保費(Charge level Premium)這種做法使得保戶在早期超繳保費,而在後期則是保險公司短收保費。早期超收的保費被保險公司用來投資,而保險公司通常承諾某特定的利息收入(利率)給保戶,以使得保單的現金價值得以累積,並以支應後期較高的保險成本。

三、我們把萬能保單的保單帳戶想像成一個水桶。當保戶支付了保費(Premium)後,先扣掉可能的費用(Charge or Fee)成為淨保費(Net Premium)存放在保單帳戶裏。

四、每個月月初,保單帳戶都必須支付每月扣除額,即1、隨著被保險人年紀增加而增加的保險成本(Cost of Insurance)以及2、保單的管銷費用(Expense and/or Adminstration Charge),以維持保單的效力。

五、通常在保單的前10到20年會有解約罰金(Surrender Charge)的規定,如果在這期間內保單持有人要求解約或部份提領帳戶價值或降低保額,保險公司會依保單條款規定從保單帳戶裏扣取解約罰金。

六、在歷經數次的繳費及時間帶來的保單帳戶孳息累積,保單價值不斷增長。

七、保單價值的增長有可能超過每月必需支付的保險成本及保單管銷費用,這時候你可以考慮減少或暫停自掏腰包來支付每月的保單帳戶開銷。而若保單帳戶的孳息收入仍遠低於每月的支出,你可能要考慮增加保費的提撥以為未來不斷提高的保險成本出支做準備。

八、如果保單帳戶價值遠超過所需要的支出,你也可以考慮當時的財務狀況將其中的一部份領出。

總之,萬能保單(Universal Life Insurance)提供你

1、彈性繳費(Flexible Premium),你可以增加或減少保費的繳交(但通常有最低的限制),繳費的時間也是彈性的。

2、可調整保額(Adjustable Face Amount),你可以要求增加或減少保額(但通常有最低保額的規定,增加保額可能必需提供可保性證明檔)

3、保證利率,以保證保單帳戶價值最少能按保證利率獲得孳息。

4、提領自由,通常在保單經過十年至二十年之後的提領(要以保單條款的規定為准),是不會被扣解約罰金或任何其他名目手續費的。